Finansal Performansı Analiz Etmek İçin Kullanılan Finansal Oran Türleri Nelerdir?

Finansal oranlar, bir işletmenin finansal performansını analiz etmek için kullanılan göstergelerdir. Finansal oranlar, bir bankanın finansal tablolarında sunulan verileri değerlendirmek için bankacılar, alacaklılar, hissedarlar ve muhasebeciler tarafından kullanılır. Değerlendirmelerin sonuçlarına bağlı olarak, bankacılar ve alacaklılar finansmanı uzatmayı veya geri çekmeyi seçebilir ve potansiyel hissedarlar bir şirketteki taahhüt seviyesini ayarlayabilirler. Finansal oranlar, bir işletmenin karlılığını, verimliliğini, likiditesini ve borç ödeme yetkisini değerlendiren önemli araçlardır.

Karlılık Oranları

Karlılık oranları, bir işletmenin finansal tablolarındaki kullanıcıların, satış ve yatırımlardan elde edilen getirilere ilişkin yönetimin genel etkinliğini belirlemesine yardımcı olur. Yaygın olarak kullanılan kârlılık oranları brüt kar marjı, faaliyet kar marjı ve net kar marjıdır. Brüt kar marjı satılan malın maliyetini göz önünde bulundurarak karlılığı ölçerken, faaliyet kar marjı faiz ve vergi giderinden önceki kazanca dayalı karlılığı ölçer. Net kar marjı genellikle alt satır olarak adlandırılır ve tüm masrafları dikkate alır.

Verimlilik Oranları

Yönetimin karar vermedeki etkinliğini ölçen oranlara verimlilik oranları denir. Verimlilik oranları, ciro ve yatırımların geri dönüşünü değerlendirir. Verimlilik oranlarına örnek olarak stok devir, alacaklara satış ve varlıkların geri dönüşü verilebilir. Stok devir hızı, tüm stok stoğunun geri satın alınma sayısını ölçürken, alacak satışları ticari alacakları gelirlerle karşılaştırır. Her iki durumda da, daha yüksek bir sayı, envanter satırken ve alacakları toplarken daha yüksek bir verimlilik seviyesini gösterir. Aktif getirileri, vergi öncesi net gelirleri toplam aktifler ile karşılaştırır ve varlıkları kar elde etmek için kullanırken yönetimin etkinliğini göstermeye yardımcı olur.

Likidite oranları

Likidite oranları, finansal tablo kullanıcılarının bir şirketin mevcut yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini değerlendirmesine yardımcı olur. Başka bir deyişle, likidite oranları, bir şirketin mevcut varlıklarını nakde çevirme ve cari borçlarını ödeme yeteneğini değerlendirir. Ortak likidite oranları cari oran ve hızlı orandır. Cari oran, cari varlıkları cari borçlara bölmek suretiyle hesaplanır. Thomson Reuters'e göre, genel bir kural, cari oranı 2'dir. Hızlı oran veya asit testi, bir şirketin derhal ödenmesi gereken yükümlülükleri ödeme kabiliyetini belirlemeye yardımcı olur.

Ödeme Gücü Oranları

Ödeme gücü veya kaldıraç oranları, bir şirketin sermayeyi artırma ve yükümlülüklerini ödeme yeteneğini değerlendirir. Değeri ve işletme sermayesi borcunu içeren ödeme gücü oranları, bir işletmenin borçlarının tamamını ödeyip ödeyemeyeceğini belirler. Uygulamada, bankacılar genellikle sözleşme anlaşmalarında borç sözleşmesi olarak kaldıraç oranlarını içerir. Bankacılar, işletmenin zorlu finansal dönemlerde operasyonlarını sürdürmesini sağlamak istemektedir. Borç / değer oranı hesaplaması toplam borçların net değere bölünmesidir. İşletme sermayesi, cari borçları cari varlıklardan çıkarmak suretiyle hesaplanmaktadır.