Finansal Tablo Analizi Nedir?

Finansal tablo analizi, finansal tablolarda bulunan verilerden hesaplanan oranları ve eğilimleri karşılaştırır. Finansal oranlar, şirketinizin performansını sektör ortalamalarıyla veya belirli rakiplerle karşılaştırmanızı sağlar. Bu karşılaştırmalar finansal güçlü ve zayıf yönlerin belirlenmesine yardımcı olur.

Finansal oranlar

Finansal oranlar dört finansal ölçüm kategorisine ayrılır: “Kârlılık, varlık kullanımı, likidite ve borç kullanımı”, diyor Stanley Block ve Geoffrey Hirt “Finansal Yönetimin Temelleri”.

Karlılık Oranları

Kârlılık oranları, farklı finansal kaynaklardan elde edilen kârı ölçer. Bunlar kar marjı, varlıkların getirisi ve özkaynakların getirisidir. Bu oranlardan herhangi birini hesaplamak için, net geliri sırasıyla satışlara, toplam varlıklara veya özkaynaklara bölün.

Varlık Kullanım Oranları

Varlık kullanım oranları, bir şirketin varlıklarının ne kadar verimli bir şekilde yönetildiğini belirler. Bu oranlar cirolar, ortalama tahsil süresi, stok devir hızı, sabit kıymet devir ve toplam varlık devirleridir. Ortalama tahsil süresi dışında, yukarıdaki oranların tümü satışları oran başlığında belirtilen varlık kategorisine bölerek hesaplanır.

Likidite oranları

Likidite oranları, ne tür varlıkların anında nakde çevrilebileceğini ölçer. Bu oranlar, genellikle bir şirketin alacaklılarına ödeme yapma kabiliyetini belirlemek için nakit akışı tablolarıyla birlikte kullanılır. Likidite oranları cari ve hızlı oranlardır - cari varlıklar ve cari borçlara bölünmüş hızlı varlıklar.

Borç Kullanım Oranları

Varlık kullanım oranları gibi borç kullanım oranları da bir şirketin borçlarını ne kadar verimli kullandığını ölçer. Bu oranlar toplam varlıklara borçlanma, defalarca faiz kazancı ve sabit ücret teminatıdır. Toplam aktiflere olan borç belirtildiği gibi hesaplanırken, diğerleri biraz farklıdır - faiz ve vergilerden önceki gelirler sabit giderlerden önce faiz ve gelirlere bölünür ve sabit ücretler ile bölünen vergilerden önce gelir.

Moda analizi

Trend analizi, şirketlerin performanslarını belirli zaman dilimlerinde karşılaştırmanıza olanak sağlar. Örneğin, beş yıl boyunca yöneticiler kar marjlarının nasıl geliştiğini veya kötüleştiğini karşılaştırabilir. Tam analiz ayrıca endüstri standartlarını da içermelidir.