ESOP Planı Nedir?

Bir çalışan hissesi mülkiyet planı (ESOP), çalışanların çalıştıkları işin bir kısmına sahip olmalarını sağlayan bir emeklilik planıdır. Şirket, hisse senetlerini nakit olarak ya da hisse senetlerini çalışan hisselerini elinde tutacağı bir güven fonuna katkıda bulunur. Çoğu durumda, çalışanlara şirket planı yeterliliklerini karşıladıklarında hisse verilir. ESOP, çalışanların emekli oluncaya kadar hisselerinin tutulması dışında, kar paylaşım planına benzer. Çalışanlar, paylarını oy kullanma hakkı bulunan ve şirketin ana kararlarında söz sahibi olan şirketin parça sahipleridir. Ulusal Çalışan Sahipliği Merkezi'ne göre, halka açık şirketlerdeki çalışanlar tüm konulardaki paylarını oylarken, özel şirketler çalışanların yer değiştirme veya tesis kapatma gibi önemli kararlar için oy kullanmasına izin vermek zorundadır.

ESOP'in İşlevi

ESOP'lar çalışanlara ödüllendirir ve motive eder, aynı zamanda bir sahibine işten para kazanması veya ekipman alımı için para toplaması için bir yol sağlar. Şirket hisse senetlerini elinde tutabilmek için bir güven fonu oluşturur. Şirket doğrudan para ya da hisse katkıda bulunabilir ya da ESOP, sahibinden hisse satın almak için borç para alabilir. Şirket daha sonra, kredinin geri ödemesini yapan ESOP'a vergiden düşülebilir katkılarda bulunur.

Bir ESOP kullanarak, emekli olan bir işletme, mülkiyeti ve kontrolünü çalışanlara devrederken emekliliğe fon sağlamak için para alabilir. Bazı mal sahipleri, çalışanlara emeklilik maaşı sağlamak için ESOP hisselerine katkıda bulunur. Nadiren, bir ESOP, çalışan bir satın alma yoluyla başarısız bir şirketi kurtarmak için para toplar.

Vergi Avantajları

ESOP primleri vergiden düşülebilir ve çalışanlara ait şirketler önemli vergi avantajları elde eder. ESOP tarafından tutulan hisse senetlerine ödenen temettüler vergiden düşülebilir. Çalışanlar doğrudan veya ESOP ödemeleri olarak temettü alırlar.

Çalışanlar ve şirket, temettü ödemelerinde hisse satın almak için kullanılan kredileri öder veya çalışanlar şirket hisselerine gönüllü olarak yeniden yatırım yapar. Emekli mal sahipleri, ESOP satın alımdan sonra şirketin en az yüzde 30'unu elinde bulundurduğu ve mal sahibinin parayı kurallara göre yeniden yatırdığı sürece, vergilendirilebilir bir kazanç sağlamaksızın hisselerini ESOP'a satabilir. ESOP Derneğine göre, mal sahipleri, şirketten para çekebilir ve gelirleri üzerindeki vergileri erteleyerek başka bir emeklilik hesabına aktarabilirler.

Çalışan Avantajları

ESOP'lar çalışanın mülkiyetinin kapsamını belirlemek için adil bir formül kullanır. Çalışanlar 21 yaşına geldiklerinde katılabilir ve planın asgari istihdam koşullarını yerine getirebilirler. Çalışan ne kadar uzun süre şirkette kalırsa, o kadar fazla hisse kazanırlar.

Bir çalışan emekli olduğunda veya işten ayrıldığında, hisselerini alır. Şirket, bu payları piyasa değeri ile geri alarak çalışanların emekliliğini sağlarken, şirket çalışanlarının mülkiyetini elinde tutar.

Dezavantajları

ESOP'ların kurulması pahalıdır ve küçük şirketler için pratik değildir. Bir şirket büyüdüğünde ve yeni çalışanlar işe alındığında, mevcut çalışanların stoğu seyreltilir.

Şirket emekli ya da ayrılan çalışanların stoklarını geri almak için yeterli paraya sahip olmalıdır. Birçok yaşlı çalışan aynı anda ayrılırsa veya şirketin stok maliyetini karşılamak için yeterli rezervi yoksa bu sorun olabilir.

ESOP'lar, şirket karlı olduğunda ve hisse senedi değerleri yükseldiğinde çalışanlar için faydalıdır. Bir şirket kötü iş yapıyorsa, çalışanlar işlerini ve emeklilik fonlarını aynı anda kaybetme riskine maruz kalırlar. Bir çalışanın emekliliğinin zamanlaması aldıkları faydalar üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir.

ESOP'lar Hisse Senedi Opsiyon Planlarına Karşı

ESOP'lar hisse senedi opsiyon planları ile aynı değildir. Bir ÇSOP ile, hisse senedi genellikle çalışanlara verilir ve gizli tutulur. Stok opsiyon planları, çalışanların opsiyon süresi boyunca önceden belirlenmiş bir fiyatla stok satın almalarını sağlar. Çalışanlar, stok seçenekleriyle satın alınan stok kontrolünü tamamen kazanır. Bu hisse senetleri ayrı ayrı aittir ve herhangi bir zamanda satılabilir. Bir ÇSYP'deki hisse senetleri çalışanlar için güven içerisinde tutulur ve işçi şirketten ayrılırken paraya çevrilir.