Borç / Özkaynak Oranının Dezavantajları Nelerdir?

Borç / özkaynak oranı, bir şirketin sahip olduğu her özkaynak için işini finanse etmek için kullandığı borç miktarını ölçer. Oran, bilançoda bulunan toplam özkaynaklara bölünmüş toplam borçlara eşittir. Oran ne kadar yüksek olursa, bir işletmenin özkaynaklara kıyasla o kadar fazla borcu vardır. Çok yüksek bir oran potansiyel olarak küçük işletmelerinizde sorunlara neden olabilir.

Borç / Özkaynak Oranı Tanımlama

Kabul edilebilir borç / özkaynak oranları sektörler arasında farklılık göstermektedir. Genel olarak, sektör ortalamasından daha yüksek bir oran çok yüksektir. Örneğin, küçük işletmenizin toplam borçlarda 400.000 ABD Doları ve toplam hissedarların özkaynaklarında 250.000 ABD Doları varsa, borç / özkaynak oranınız 1.6'dır. Bu, her 1 $ hisse için 1, 60 dolar borç kullandığınız veya borç seviyenizin özkaynaklarınızın yüzde 160'ı olduğu anlamına gelir. Eğer endüstri ortalaması 0.9 ise, borç / özkaynak oranınız yüksek.

Azaltılmış Mülkiyet Değeri

Borçlar ve özkaynaklar alacaklıların ve mal sahiplerinin bir şirketin mal varlığına ilişkin iddialarını temsil eder. Borç / özkaynak oranının yüksek olması, bir işletmede sahiplerin hisselerinin varlıklarının bir oranı olarak değerini düşürür. Küçük işletmenizin borç / özkaynak oranı yüksekse ve şirketi satıyor veya tasfiye ediyorsanız, gelirlerin daha büyük bir kısmını alacaklılara borç / özsermaye oranına oranla dağıtmanız gerekir.

Artan Risk

Borç / özkaynak oranınız arttıkça borcunuzun ödenmemesi veya geri ödeme yapmaması riski artar. Makul miktarda borç, küçük işletmelerinizi büyütmenize yardımcı olabilir, ancak çok yüksek faiz ödemeleriyle sizi fazla yükleyebilir. Sadece bile kırılmak için daha fazla iş üretmek zorundasınız. Bu faiz ödemelerini yapamazsanız, alacaklılar şirketinizin varlıklarını alabilir veya sizi iflasa zorlayabilir.

Ek Finansman Alma Sorunu

Bankalar genellikle yeni kredi kullandıklarında düşük borç / özsermaye oranına ihtiyaç duyarlar. Borç / özkaynak oranının yüksek olması, bir bankanın geri ödeme şansını azalttığı için, ek finansman sağlamayı reddedebilir veya yalnızca elverişsiz şartlarla para verebilir. Borç / özkaynak oranınızın 2 olduğunu ve bankanın limitinin 1, 5 olduğunu; muhtemelen bir borcunu inkar edecektir.

Borç Sözleşmelerini İhlal Etmek

Kredi anlaşmaları genellikle, bir işletmenin yeterli finansal oran seviyelerini korumak gibi bazı şeyleri yapmasını veya yapmamasını gerektiren sözleşmeleri içerir. Borç / özkaynak oranınız mevcut bir borç verene sahip bir sözleşmeyle izin verilen oranın üzerindeyse, borç veren borç almanızın tamamını arayabilir. Örneğin, mevcut bir borç veren borç / özkaynak oranınızı 1, 8'in altında tutmanızı gerektiriyorsa ve 2, 1'e atlarsa, sözleşmeyi ihlal etmiş olursunuz.