Bir Şirket İçin Uygun Bir Halka Arz Fiyatını Şekillendirme

Bir şirketin ilk halka arz (halka arz) fiyatı, borsada işlem görmeye başladıktan sonra şirkete verilen hisse başına hisse değeridir. Hisse senedi için uygun bir halka arz fiyatı bulmak için, şirket liderleri ve yatırım bankaları şirketin performansını ve sağlığını analiz eder. Ek olarak, şirket teklifini sektöründeki benzer şirketlerle karşılaştırabilir.

prospektüs

Bir şirketin halka arz fiyatını belirleyebilmesi için bir yatırım iznine ihtiyacı vardır. Bir yatırım broşürü, esas olarak yatırımcılar için şirketin şu anda nerede olduğunu ve gelecekte olmayı planladığını gösteren bir yol haritasıdır. Prospektüs şirkete ilişkin iş planını ve büyümesiyle ilgili bilgileri gösterir. Örneğin, şirket arka arkaya altı çeyrek boyunca her çeyrekte yüzde 20 büyüdüyse, izahname bu gerçeği listelemelidir. Şirketin sürdürülebilirliğini gösteren her türlü bilgi yatırım broşürüne dahil edilmiştir.

Yatırım Bankası

Şirketler, işletmeye değer vermek ve yatırımcı ilişkilerini yürütmek için yatırım bankalarına ihtiyaç duyarlar. Bir şirkete değer vermek için, bir yatırım bankasının iki seçeneği vardır: Benzer bir şirket için gerçek dünyaya ait bir IPO örneği kullanın veya şirketin net bugünkü değerini (NPV) hesaplayın. Bir yatırım bankası gerçek dünyadan bir örnek kullanıyorsa, halka arz değerlemesini temel aldığı şirketin büyüklüğü benzer olmalı ve benzer gelir akışlarına sahip olmalıdır. Yatırım bankası bir şirketin NPV'sini halka arz değerlemesi için hesaplarsa, şirketin varlıklarını, yükümlülüklerini, nakit girişlerini ve büyüme potansiyelini analiz eder.

Yol gösterileri

Yol gösterileri, bir şirketi ve iş ilanlarını göstermek için yatırımcılarla önceden hazırlanmış toplantılardır. Bir şirketin yatırım bankası müşterisine, halka arz değerini belirleyebildiği fiyatı ölçmek için yatırımcılara sunar. Bir yatırım bankası bir şirket için halka arz fiyatı önerirse ve yatırımcılar çok yüksek olduğunu düşünüyorsa, banka halka arz fiyatını makul bir miktara düşürebilir. Yol gösterileri, bir şirketin piyasanın hisse senetlerini kabul edip satın alacağı bir halka arz fiyatı belirlemesine yardımcı olur.

Borsa

Bir şirketin halka arz için seçtiği borsa, talep fiyatı için çok önemlidir. Ayrıca, her borsa halka arzların kontrolü için kendi düzenlemelerine sahip olabilir. Bir şirketin değerlemesi ve yol gösterileri tamamlandıktan sonra, şirketin uygun ticaret belgelerinin dosyalandığından ve halka arz fiyatında sorun olmadığından emin olmak için bir borsa düzenleyici ile görüşmesi gerekir. Örneğin, borsa bir şirketin potansiyel hisse fiyatına bakabilir ve haksız olduğunu tespit edebilir. Bu durumda, şirketin halka arz fiyatını değiştirmesi gerekir.