Yatırımcılar Tarafından Kullanılan Finansal Oranlar

Akıllı yatırımcılar, yatırım yapmadan önce bir şirketin finansal performansını analiz etmek için finansal oranları kullanır. Finansal oranlar bir şirketin nasıl finanse edildiğini, kaynaklarını nasıl kullandığını, borçlarını ödeme kabiliyetini ve kar elde etme kabiliyetini ortaya koymaktadır. Oranlar, belirli bir zamanda bir şirketin pozisyonuna bir bakış sağlar ve zaman dilimlerinde karşılaştırıldığında ve aynı sektördeki şirketleri karşılaştırırken en faydalıdır. Yalnızca oranlar bir şirketin yatırım potansiyelinin tam bir resmini vermez, ancak analize başlamak için akıllıca bir yerdir.

Likidite oranları

Likidite oranları, bir firmanın vadesi geldiği zaman faturalarını ödeme yeteneğini ölçer. Yaygın olarak kullanılan üç likidite oranı cari oran, hızlı oran ve nakit orandır. Cari oran, cari varlıkları cari borçlara bölmek suretiyle bulunur. 1 oranı, işletmenin cari borçları ödemeye yetecek kadar cari varlığa sahip olduğu anlamına gelir. 1'in üzerindeki oranlar, bir firmanın cari borçlardan daha fazla cari varlığa sahip olduğu anlamına gelir; 1'in altındaki oranlar, mevcut varlıklardan daha fazla cari borç anlamına gelir. Yatırımcılar genellikle daha düşük bir cari oranı tercih ediyorlar çünkü bir şirketin varlıklarının işi büyütmek için çalıştığını gösteriyor.

Asit testi olarak da adlandırılan hızlı oran, stokları cari borçlara ayırmadan önce mevcut varlıklardan envanteri çıkarır. Asit testi, firmanın kısa vadeli likiditesini cari orana göre daha doğru bir şekilde gösterir çünkü firmanın denklemden satamayacağı envanteri kaldırır.

Nakit oranı, nakit ve hisse senedi ve bono gibi menkul kıymetler dışındaki tüm varlıkları hariç tutar. Mevcut alacaklıların derhal ödeme talep etmesi durumunda firmanın ödeme kabiliyetinin en iyi göstergesidir.

Finansal Kaldıraç Oranları

Finansal kaldıraç oranları, bir firmanın uzun vadeli borç kullanımını ölçmektedir. Borç oranı, toplam borcun toplam aktiflere bölünmesidir. 1'in üzerindeki oran, bir firmanın varlıklardan daha fazla borç sahibi olduğu, 1'in altında ise borçtan daha fazla varlığı ve 1'inin eşit borç ve varlıkları ifade ettiği anlamına gelir.

Borç / özkaynak oranı, toplam borcu toplam özkaynaklara (sahibinin yatırımı) böler. Bir firmanın nasıl finanse edildiğini gösterir. 1'in üzerindeki oran, özkaynaktan daha fazla borç kullanımını belirtirken, 1'in altındaki oran, daha fazla özkaynak kullanımını gösterir. Yüksek borçlu bir firma, her şey eşit, faiz oranlarındaki artışlara daha yatkın olduğu için birden fazla özsermaye kullanan birinden daha zayıftır. Yatırımcılar genellikle daha düşük borçlu firmaları tercih ediyor.

Karlılık Oranları

Karlılık oranları, bir firmanın kar elde etme kabiliyetini ölçer. Brüt kar marjı, aktif getirisi ve özkaynak getirisi üç yaygın orandır. Brüt kar marjı, brüt kar marjı olarak da bilinir, net satışların (satılan eksi malların satış maliyeti) kâra ve sabit giderlere olan oranını gösterir. Yatırımcılar yüksek brüt kar marjlarını tercih ediyorlar çünkü sabit maliyetleri karşılamak ve daha fazla kar etmek için daha fazla para demek istiyorlar.

Varlıkların geri dönüşü bir firmanın varlıklarını gelir elde etmek için ne kadar iyi kullandığını ortaya koymaktadır. Net gelirin toplam aktiflere bölünmesiyle bulunur. Yatırımcılar aktiflerden yüksek getiri elde etmeyi tercih ediyor.

Özkaynak karlılığı bir firmanın hissesine yatırılan her bir doların karşılığını ölçer. Net gelirin özkaynaklara bölünmesiyle bulunur. Diğer karlılık oranlarında olduğu gibi, daha yüksek olması daha iyidir.