Çeşitlendirilmiş Vs. Çeşitlendirilmemiş Yatırım Şirketi

Yatırım şirketleri, nakit, tahvil ve hisse senedi gibi çeşitli menkul kıymetlere yatırım yapar. Yatırım fonları gibi çeşitlendirilmiş yatırım şirketleri genellikle birçok varlık kategorisine ve her bir kategorideki farklı menkul kıymetlere yatırım yapar. Çeşitlendirilmemiş yatırım şirketleri genellikle belirli bir varlık kategorisine veya sektöre ve her sektördeki birkaç menkul kıymete yatırım yapar. Küçük işletme sahipleri ve diğer yatırımcılar, sermaye kazanımı, düzenli gelir veya bir kombinasyon için çeşitlendirilmiş ve çeşitlendirilmemiş yatırım stratejilerini kullanabilirler.

çeşitli

Çeşitlendirilmiş yatırım şirketleri genellikle çok çeşitli menkul kıymetlere yatırım yapar. Örneğin, çeşitlendirilmiş bir hisse senedi yatırım fonu teknolojiye, sanayi ve perakende sektörlerine ve her sektördeki çeşitli stoklara yatırım yapabilir. Benzer şekilde, dengeli bir yatırım fonu çeşitli hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yapabilirken, tahvil fonu federal hükümet, belediye hükümeti ve şirket ihraççılarının tahvillerine yatırım yapabilir. Çeşitlendirme karları garanti etmeyebilir, ancak bir yatırım şirketinin performansının tek bir şirkete veya sektöre bağlı olmamasını sağlar. Yatırım fonlarına ek olarak, yatırımcılar, büyük piyasa endekslerini ve sanayi sektörlerini takip eden ve yatırımcıların düşük maliyetle coğrafi ve sektör çeşitlendirmesini elde etmelerini sağlayan döviz alım satım fonlarını kullanabilirler. 1940 tarihli Yatırım Şirketi Kanunu'na göre, çeşitlendirilmiş bir yatırım şirketi, varlıklarının yüzde 5'inden fazlasını tek bir teminatta tutamaz ve tek bir ihraççının hisselerinin yüzde 10'undan fazlasını tutamaz. Çeşitlendirilmemiş yatırım şirketlerinin bu kısıtlamaları yoktur.

Sigara Çeşitlendirilmiş

Çeşitlendirilmemiş yatırım şirketleri genellikle varlık tahsislerine daha odaklı bir yaklaşım benimsemektedir. Örneğin, bir teknoloji yatırım fonu sadece telekomünikasyon şirketlerine yatırım yapabilirken, hayırlı bir güven sadece yüksek kaliteli devlet ve şirket tahvillerine yatırım yapmaya karar verebilir. Çeşitlendirmeyle ilgili risk, belirli bir sektördeki bir veya iki şirketten gelen kötü haberlerin o sektördeki tüm hisse senetlerinin fiyatlarına zarar verebilmesidir. Örneğin, 2000 başındaki nokta-com-çöküşünden sonra, teknoloji yatırım fonları geniş çaplı kayıplara maruz kaldı ve bazıları işsiz kaldı. Çeşitlendirmemenin avantajı, bir avuç şirkete odaklanmanın, yatırım yöneticilerinin araştırma çabalarını yoğunlaştırmasına ve stratejik olarak düşünmesine olanak vermesidir.

uçuculuk

Bir yatırım portföyünün volatilitesi, varlık karışımına bağlıdır. Örneğin, çoğunlukla devlet tahvillerinden oluşan bir tahvil portföyünün bir şirket tahvil portföyünden veya bir teknoloji hisse senedi portföyünden daha az değişken olması muhtemeldir. Bununla birlikte, kısa vadeli piyasa oynaklığı, özellikle yatırımcılar temel prensiplere odaklanırsa ve pazar türbülansı ile sabırlı kalıyorsa, uzun vadeli performansı etkilemeyebilir.

Risk

Çeşitlendirme, hisse senedi ve bono piyasalarının günlük oynaklığı olan piyasa riskini ortadan kaldıramaz. Piyasaların, tüm piyasada zarar gördüğünde, 2008 mali krizi gibi ciddi bir ekonomik krizden yatırım portföyünü koruyamaz. Çok fazla çeşitliliğe sahip olan risk, bir portföyün piyasa endeksine benzer şekilde başlayabilmesi ve dolayısıyla büyük pazar ortalamalarından daha üstün bir performans sergileme yeteneğinin sınırlandırılmasıdır.