Muhasebede Gears Nedir?

Şirketler, finansal tablolarında gösterilen sayıların finansal sağlığı ve güçlü performansı gösterip göstermediğini belirlemek için bir dizi analitik araç ve oran kullanmaktadır. Bunları sorunları ve potansiyel çözümleri tanımlamak için de kullanırlar. Dişliler böyle bir analiz aracıdır; şirketlerin sermaye yapılarını veya şirketin kullanımı ve borç ve özsermaye karışımını değerlendirmelerini sağlar.

Gears Tanımı

Gears, borç / özkaynak oranına benzer bir kaldıraç oranıdır. Gears, borç finansmanını çeşitli şekillerde sahip olduğu özkaynak veya toplam sermaye ile karşılaştırır. Diğer finansal oranlardan farklı olarak, finansal kiralama, kesin oran hesaplamasından çok finansal kaldıraç kavramına odaklanır. Bu nedenle, farklı muhasebe defterleri dişlileri hesaplamak için farklı oran formülleri vermektedir. Gearing, anlamak için önemli bir kavramdır, çünkü yüksek seviyede bir borç şirketinizin mali kaynaklarını zorlayabilir.

Dişli Oranı - Örnek 1

Dişli oranı hesaplamaları, hesaplama amacına göre değişir. Örneğin, Sermaye Bankası yedi yıllık bir kredi ile şirketinize borç para vermeyi düşünüyor. Üst düzey bir borç veren olarak, eğer işiniz başarısız olursa, şirketinizin varlıkları ilk önce Sermaye Bankası ve diğer borç verenlere geri ödeme yapmak için kullanılır. Kısa vadeli borç sahipleri, yalnızca borç verenlere ödeme yaptıktan sonra para kalması durumunda geri ödenir. Bu nedenle, şirketinizin krediyi geri ödeme kabiliyetinden en çok endişe duyan Sermaye Bankası, sadece uzun vadeli borçları göz önünde bulundurur ve borç oranını hesaplamadaki herhangi bir kısa vadeli borçtan yok sayar. Faiz oranlı uzun vadeli borcun özkaynaklara oranı ve faizli uzun vadeli borcun toplam sermayeye oranı olmak üzere iki dişli oranını hesaplar.

Dişli Oranı - Örnek 2

Bir başka borç veren ABC Capital, şirketinizi teminatsız bir kredi limitini genişletmeyi düşünüyor. İşiniz başarısız olursa, ABC Capital geri ödenmesi gereken son hattan biri olacaktır. Bu, ABC Capital'in tüm teminatlı alacaklılardan sonra ancak kredi kartı sağlayıcıları ve tedarikçileri dahil olmak üzere diğer teminatsız alacaklılardan önce ödeneceği anlamına gelir. Ayrıca, garantili ve sabit temettüler ödeyen tercihli hisse senetleri tutan herhangi bir yatırımcı, ABC Capital'ten önce geri ödenebilir. Bu nedenle, ABC Capital, borçlanmayı ve tercih edilen hisse senetlerinin toplamının özkaynaklara bölünmesiyle ve tüm borçların toplamının ve tercih edilen hisse senetlerinin toplam sermayeye bölünmesiyle iki yolu hesaplar.

Gears Anlayışının Önemi

Yüksek dişli şirket, sabit faizli ve temettü üreten borç veya tercihli hisse senetlerinde bulunan toplam sermayesinin büyük bir kısmına sahiptir. Ekonomik krizde veya büyük bir müşterinin kaybından sonra, şirketiniz yüksek vitesli bir şirketse, faizini ve ana ödemelerini yapma konusunda sorun yaşayabilir. Azalan karlar ve nakit akışı, yüksek borçlanma oranlarıyla ilişkili olarak büyük borç yükünü ve oldukça büyük sabit faizli ödemeleri desteklemeyebilir.