DuPont Analiz Sistemi Varlıkların Geri Dönüşünü Nasıl Azaltır?

DuPont Analiz Sistemi 1920'lerde aynı adı taşıyan kurum tarafından başlatıldı. Bu formül, işletme sahiplerinin, şirket performansının arkasındaki nedenleri daha iyi ifade edebilmeleri için finansal rakamları parçalamalarını sağlar. DuPont sistemini kullanarak varlıkların getirisini (ROA) hesaplamak, büyük veya küçük işletme sahiplerinin, daha fazla kar elde etmek için şirket faaliyetlerinde ayarlamalar yapmasına yardımcı olabilir.

DuPont Analizini Kullanma

DuPont analiz sistemi, ROA dahil olmak üzere iş performansı göstergelerinin farklı bileşenlerini daha küçük parçalara ayırır. Performans ölçütlerinin diseksiyonu, işletme sahiplerinin bu daha büyük rakamları oluşturan tüm bileşenlerin en yüksek verimlilikte performans gösterip göstermediğini belirlemelerine yardımcı olur. Bu, özellikle toplam varlıklara göre şirketin kar seviyelerini ölçen ROA için önemlidir. İşletme sahipleri, şirketlerin performansın farklı yönlerini nasıl ele aldıklarını görselleştirebildiklerinde, yönetim, zayıf bölgeleri iyileştirmek için odaklanmış değişiklikler yapmak için çalışabilir.

Faaliyet Kar Marjı

Faaliyet kar marjı, DuPont analizini kullanırken ROA'nın bozulmasında kilit bir yapı taşıdır. Performans göstergesi, bir işletmenin hammadde, çalışan ücretleri ve ürün reklamı dahil olmak üzere değişken üretim maliyetlerini ödedikten sonra ne kadar kazandığını gösterir. Faaliyet karı marjının hesaplanması, bir işletmenin net gelirini faiz gelirine eklemesini ve ardından bu rakamı brüt gelire bölmesini gerektirir. Net gelir, tüm masrafları ödedikten sonra elde edilen kazanç olup, faiz geliri, geçici olarak mevduat veya yatırım hesaplarında tutulan nakit olarak kazanılan paradır. Örneğin, net geliri 100.000 ABD Doları olan küçük bir işletme, 10.000 ABD doları faiz geliri ve 500.000 ABD doları brüt gelir, DuPont analizinde% 22'lik bir işletme karı marjına sahiptir.

Varlık Ciro Oranı

Varlık devir oranı, bir işletmenin satışlarında varlıklardaki her bir dolar için kaç dolar ürettiğinin ölçüsüdür. DuPont analizinde bu performans oranının hesaplanması, bir işletmenin brüt geliri, belirli bir süre boyunca ortalama toplam varlıklarına bölmesini gerektirir. Bu süre genellikle 12 aylık bir mali yıldır. Brüt gelir, işletme gider ve vergileri ödemeden önce toplam kazancı temsil eder. Ortalama toplam varlıklar, işletme varlıklarının başlangıç ​​ve bitiş değerlerini bölerek elde edilen şirket varlıklarının ortalama değeridir. Örneğin, bir muhasebe dönemi başında toplam varlıkları 100.000 dolar ve sonunda toplam varlıkları 150.000 dolar olan küçük bir işletme, toplam 125.000 dolar toplam varlığa sahiptir. Toplam brüt geliri 300.000 ABD Doları olan ve toplam 125.000 ABD Doları tutarındaki bir işletmenin varlık devir hızı 2.4: 1'dir. Yüksek varlık devir oranı düşük kar marjlı bir işletmenin belirtisi olabilirken, düşük varlık devir hızı sağlıklı kar marjlı bir işletmeyi işaret edebilir.

Varlık Getirisini Hesaplama

Varlıklardan getiri elde etmek için performans ölçütlerini birleştirmek, şirkete verimliliği ve yöneticilerin şirket varlıklarını kar elde etmek için ne kadar iyi kullandıkları hakkında bilgi verir. DuPont analizinde, varlıkların getirisi bir şirketin faaliyet kar marjının varlık devir oranı ile çarpımıdır. Örneğin, faaliyet kar marjı yüzde 22, aktif ciro oranı 2, 4: 1 olan bir işletme yüzde 53'lük bir ROA değerine sahip. Varlıklardan daha yüksek getiri elde etmek için bir işletmenin şirket varlıklarını daha verimli kullanmak suretiyle faaliyet kar marjını artırması ya da daha yüksek satışlarla brüt gelirleri artırması gerekir.