Excel ve VBA Kullanarak Finansal Modelleme

Excel, VBA, temel matematik becerileri ve fon finans bilgisi, finansal modelleri kullanmak için iyi bir temel sağlar. Her türden finansal projeksiyonlar için uygun olan modeller, matematiksel terimler ve “eğer” senaryoları kullanarak iki veya daha fazla değişken arasındaki ilişkileri tanımlar ve görüntüler, sonuçta iyi finansal kararlar almak için bol miktarda bilgi sağlar. Excel işlevleriyle ve formülleriyle başlayın ve ardından finansal sorularınızı ve sorunlarınızı sormak, yanıtlamak ve çözmek için Visual Basic for Applications makrolarıyla modellerin işlevselliğini genişletin.

Gerçekler

Deterministik model hem kişisel hem de ticari finansal modeller için en yaygın çerçevedir. Deterministik modeller en sık tahminleri tarihsel verilere dayandırır ve tarihsel veriler ile kilit bağımlı değişkenler arasında bir ilişki kurmaya çalışır. Yüzeyde, deterministik bir finansal model ile ortak bir Excel elektronik tablosu arasında çok az bir fark görmese de, çok az fark göremiyor olsanız da, çoğu Veri Analizi Araç Eklentisinde mevcut olan ekranların arkasında çalışan fonksiyonlar ve formüller genellikle daha karmaşık. Karmaşık hesaplamalar yapılmasına ve finansal modellerin otomatikleştirilmesine yardımcı olan VBA makrolarının varlığı, modelleri genel elektronik tablolardan daha da farklılaştırır.

organizasyon

Yapı ve organizasyon iyi bir finansal modelin anahtarıdır. Temel hesaplamalar karmaşık olsa da, basit ve iyi organize edilmiş bir arayüz, modelinizin okunmasını ve anlaşılmasını kolaylaştıracaktır. Modellerin amaç / hedeflerinin ayrıntılı bir tanımını ve bu hedeflere nasıl ulaşmayı planladığınızı gösteren bir açıklama ekleyerek başlayın. Kısa, basit modeller için tek bir çalışma sayfası kullanın, ancak büyük miktarda veri içeren modelleri birden fazla çalışma sayfasına bölmeyi düşünün. Model bileşenlerini tanımlamak için renk kodlaması, açıklayıcı başlıklar, sütun ve satır adlarını okumayı kolaylaştırmak ve kullanmak için girdi ve çıktı verilerini gruplandırın.

Kodlama Bileşenleri

Excel fonksiyonları ve VBA kodu dinamik “bağımsız değişkenler” ve hesaplamalarda statik “değişken” senaryoları oluşturmak için statik ara ve hemen bağımlı değişkenler kullanır. Kullanıcı girişi ve isteğe bağlı parametreler dahil olmak üzere bağımsız değişkenler, bir modelin hesaplamaları gerçekleştirmek için ihtiyaç duyduğu bilgileri sağlar. Orta seviye bağımlı değişkenler, çok adımlı bir hesaplamanın ara sonucudur, onların hemen karşılığı ise modelleme hesaplamalarının nihai, görünür sonucudur. Vergi sonrası geliri hesaplayan basit bir finansal model için, brüt gelir dinamik bağımsız bir değişkendir, vergi parantezi ve vergi oranı bilgileri statik, bağımlı değişken parametrelerdir, gelir vergisi bir orta bağımlı değişkendir ve sonuç olarak vergi sonrası geliriniz anında bağımlı değişkendir.

hususlar

İyi finansal modelleme becerilerini geliştirmek bilgi, zaman ve pratik gerektirir. Öğrenme eğrisinin etrafında yukarı ve yukarı doğru hareket ederken, beceri seviyenizin, bir hesaplamanın karmaşıklığı ve kullanım sıklığının bir Excel işlevinin mi yoksa bir VBA makrosunun daha mı uygun seçenek olduğunu belirlemesi sağlayın. Genel olarak, yerleşik işlevler “bir kerelik” veya kısa hesaplamalar için uygundur, VBA makroları sık sık veya daha uzun, karmaşık hesaplamalar yapmanız gereken hesaplamalar için kullanışlıdır. Finansal modelleme konusunda yeniyseniz, Excel içinden veya Veri Analizi Araç Paketi eklentisinden edinilebilen yerleşik işlevler iyi bir seçenektir. Genel Excel konularında ve finansal modellemenin özellikleri konusunda ücretsiz eğitim, daha hızlı olmanıza yardımcı olabilir ve Microsoft'tan ve aynı zamanda Finansal Modelleme Kılavuzu, Chandoo ve Aile Bilgisayar Kulübü gibi bağımsız sitelerden edinilebilir.