Şirket Değerlendirme Örnekleri

Şirket değerlemesi olarak da bilinen iş değerlendirmesi, bir şirketin parasal değerini ölçer. Bir şirketin değerini ölçme kavramı basit bir fikir gibi görünse de, değeri hesaplamak için kullanılan çeşitli yöntemler çok farklı sonuçlar verebilir. Bu yöntemlerden bazıları, şirketin finansal tablolarındaki net değerini belirlemeye dayanırken, diğerleri şirketin elde ettiği gelir miktarına veya bir alıcının varlıklarını elde etmek için harcamak istediği miktara bağlıdır.

Net Değer

Bir şirket değerlendirmesi yapmak için kullanılan yöntemlerden biri de bilançosunu incelemektir. Bilanço şirketin varlık ve yükümlülüklerini gösterir. Varlıklar, şirketin ekipman, yazılım ve fikri mülkiyet gibi para kazanmak için kullandığı kalemlerdir. Borçlar, banka kredileri, kredi kartları ve ödenecek hesaplar gibi şirketin borçlarını yansıtır. Aktifler ve pasifler arasındaki fark, şirketin işletme içindeki özkaynaklarının değerini de yansıtan “net değeri” dir.

Karşılaştırma Analizi

Bir şirketin değerini belirlemek için kullanılan bir diğer yöntem, hedef şirketi kendi sektöründe benzer büyüklükte ve boyuta sahip bir rakip ile karşılaştırmaktır. Rakip bir firmanın değeri, değerlendiricilere, hedef firmanın potansiyel değeri için net bir kıyaslama sağlar. Bu analiz, iki şirket arasındaki sektördeki geçmişleri, pazar payları, yönetim yaklaşımları ve karşılaştırmalı şirketin satıldığı ekonomik koşullar gibi çeşitli faktörlerin karşılaştırılmasını içerir.

Kaldıraç Oranları

Küçük işletmeler genellikle başlangıç ​​işlemlerini ve genişleme planlarını finanse etmek için borç alırlar. Şirketin borçlarının işletmenin diğer alanlarına oranı, değerlendiricilere şirketin taşıdığı borç yükünü gösterir. Bu kaldıraç oranları borsada özkaynaklara, borçlara varlıklara karşı borçlar ve nakit akışına karşı faiz ödemelerini içerir. Diğer bir daha karmaşık oran, FAVÖK olarak da bilinen faiz, vergi, amortisman ve itfa paylarından önceki kazançlara karşı faiz ödemeleridir. Yatırımcılar genellikle yüksek borç oranlarını yüksek riskli, yüksek kazançlı fırsatlar olarak görürler.

Gelir Analizi

Küçük işletmeler için en önemli başarı faktörü, gelir elde etme kabiliyetidir, bu yüzden değerlendirmesinde önemli bir husus şirketin potansiyel kazancının analizini içerir. Güçlü bir nakit akışına sahip bir şirket, yatırımcılar için mükemmel bir fırsat teşkil eder, bu nedenle böyle bir işe daha yüksek bir değer koyacaktır. Değerlendiriciler ayrıca, şirketin güçlü yatırım olanaklarına sahip olup olmadığını belirlemek için bu gelirin her kaynağını büyüklüğü, güvenilirliği ve ek yükleri açısından inceleyeceklerdir.