Bir Şirket Dava Açmazsa Ne Olur?

Federal menkul kıymetler yasasına göre, halka açık şirketler düzenli mali raporlar yayınlamalıdır. Şirket, davanın finansal sonuçları üzerinde önemli bir etkisi olabileceğine inandığı takdirde, bu davaların devam eden davaları ifşa etmesi gerekir. Davanın ifşa edilmemesi yaptırımlara, para cezalarına, şirket hisselerinin alım satımının askıya alınmasına, cezai masraflara ve elbette hissedarlar adına açılan başka bir davaya yol açabilir.

SEC Bilgilendirme Kuralları

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, borsada işlem gören tüm şirketlerin düzenli mali raporlar yayınlamasını gerektiriyor. Bir şirketin dava açması durumunda, SEC Yönetmeliği SK Maddesi 103, davaya 10-K Form yıllık raporunun yanı sıra 10-Q üç aylık raporun da açıklanmasını gerektirebilir. Bilgilendirme, tüm tarafları davaya adlandırmak, fiili temeli tanımlamak ve davanın sunulduğu tarihi ve davacının aradığı tazminat miktarını tanımlamak anlamına gelir.

Gerekli Olmayan Açıklama

SEC, bir şirket aleyhindeki yasal bir iddia, şirketin iş sırasında yaşadığı rutin bir olaysa veya talebin varlıklarının yüzde 10'undan azını temsil ediyorsa rutin bir olay olması durumunda açıklama yapılmasını gerektirmez. Bir müşteri, General Electric tarafından yapılan hatalı bir üründen dolayı küçük bir ücret kaybı talep ederse, örneğin, talep edilen rahatlama miktarı, şirketin net varlıklarının yüzde 10'undan az olacaktır ve tanım gereği "maddi olumsuz etki yaratmayacaktır" "şirkette. GE, davayı üç ayda bir veya yıllık raporlarında ifşa etmek veya sonucu rapor etmek zorunda kalmayacaktır.

Açıklama ve GAAP Standartları

Genel olarak kabul görmüş muhasebe ilkeleri, kamu ve özel şirketler için kullanılan muhasebe uygulamalarında bir dizi kuraldır. GAAP standartlarına göre, bir şirket bekleyen bir dava nedeniyle muhtemel zararlar için bir "rezerv" kurmalıdır, eğer durumda bir kayıp olması muhtemel ise, mali zararın şirket üzerinde önemli bir etkisi olacaktır ve şirketin miktarını tahmin edebilir. finansal zarar. Rezerv tutarı sabit değildir, ancak şirketin makul bir tahmin yapması gerekir ve SEC kuralları gereği yapamıyorsa bunun nedenini açıklar.

Icra eylemleri

SEC ayrıca, devlet kurumları tarafından yapılan işlemlerin ifşa edilmesini veya şirketin bir yöneticisinin veya yöneticisinin veya yüzde 5'in üzerinde mülkiyete sahip herhangi bir hissedarın şirketi dava eden taraflardan biri olduğu herhangi bir işlem yapılmasını da gerektirir. Davanın ifşa edilmemesi bir SEC soruşturmasına neden olabilir. SEC müfettişleri bir icra eylemi için makul bir sebep bulursa, ajans "Wells uyarısı" yazarak soruşturmaya katılan şirket yetkililerine bildirecektir. Yürütme eylemi, şirketi davayı ifşa etmeye zorlayan bir mahkeme kararıyla sonuçlanabilir; SEC ayrıca konuyu çözmenin bir koşulu olarak medeni ceza da alabilir. Tabii ki, başka bir sonuç mümkündür - şirketin düzenlemeyi ihlal etmediğine dair bir bulgu.