Özel Sermaye Dezavantajları

Bazı açılardan, özel sermaye, azrail gibi. Tamamen başarısız olabilecek sorunlu işletmelerin sahipliğini almak için resme girer. Bir zamanlar halka açık piyasalarda hisse listeleme statüsüne sahip, ancak mücadele eden şirketler daha sonra satın alma veya özel sermaye, sermaye ve uzmanlığa sahip dükkanlar için devralma adayı haline geldi. Özel sermaye alımları, devralınan işletmede kamu yatırımcılarına, yönetime ve çalışanlara belirsizlik getirmektedir.

metodoloji

Özel sermaye şirketleri, kuşatılmış işletmeleri büyütmek, bu şirketleri tersine çevirmek ve daha sonra satmak için ünlüdür. Bazı durumlarda, bir özel sermaye şirketi, hedef şirkette yönetimi ve yeteneği koruyacaktır. Perakendecilik gibi belirli bir alanda kendi yeteneklerine sahip olan özel sermaye dükkanları, satın alımdan sonra bazı fazlalıklar yaratabilir. Bir işletme edindikten sonra, özel sermaye şirketleri genellikle bir çıkış stratejisi geliştirmeden önce şirketi beş ila yedi yıl tutarlar.

Devir

Özel sermaye şirketleri, şirketlerini portföylerinde yeniden şekillendirmek için yeteneklerini kullanabilirler. "Bloomberg" e göre satın alma şirketleri işten çıkarmalar düzenlemeyecek olsalar da, yüksek cirolar için ün yapıyorlar. Odak noktaları kar elde etmektir ve bu bazen yeteneklerin yerine geçen anlamına gelir. Bu, bir sektöre ve bazı endüstrilere işler için dayanan yerel bir ekonomiye zarar verebilir. Özel sermaye dükkanları, asıl personelden bazılarını işten çıkarma eğilimindedir, daha sonra geri döner ve bu pozisyon için kendi seçtikleri personeli işe alır.

Borç

Tasarım gereği, özel sermaye dükkanları finansal piyasalarda işlem yapmak için önemli miktarda borç kullanırlar. Bu, yalnızca edinilen şirkete değil, yatırımcılara ve finansal piyasalara daha geniş bir şekilde zarar verebilir. 2005 yılında bir çift özel sermaye şirketi, bir cep telefonu şirketi olan Wind Hellas'ı satın aldı. Yeni mal sahipleri, hedef şirkete olan borçlarını iki yıl içinde satmadan önce tüm nakit işlerini boşaltırken, sonuçta "The New York Times" uyarınca Wind Hellas'ı iflas korumasına yolladılar.

şeffaflık

Özel sermaye piyasasının gözetimi, 2008 mali krizinden bu yana artmış olsa da, piyasa hala geleneksel yatırımlardan daha az katı düzenlemelerle karşı karşıya kalmaktadır. Özel sermaye, politika yapıcıları alarma geçiren bazı tartışmalı uygulamalara bağlı kalmaktadır. 2012 yılında, New York Başsavcısı ofisi, ücret muafiyeti dönüşümü olarak bilinen özel sermaye taktiklerini araştırıyordu. Bu uygulama kasıtlı olarak, "The Wall Street Journal" gazetesine göre daha fazla miktarda yatırımcının sermayesini yüksek vergilendirilmiş ücretlerden uzakta ve daha uygun vergilendirilen bir kategoriye yönlendirmektedir.