Nakit Girişleri ve İşlem Çıkışları

Finansal raporlamada, karlar her zaman çok fazla dikkat çeker, ancak faturaları ödeyen nakit akışıdır. Nakit akışı tablosu, küçük işletme sahiplerinin kullanabileceği en önemli yönetim araçlarından biridir.

Sağlıklı karların şirket için her şeyin yolunda olduğu anlamına geldiğini düşünebilirsiniz. Doğru değil. Sürekli kar, bir işletmenin finansal sağlığının yeterli bir göstergesi değildir.

Bir şirketin nakit akış tablosu, işletmenin finansal durumundan çok daha iyi bir barometredir. Yönetim, şirketin nakit girişlerini ve çıkışlarını anlama sorumluluğuna sahiptir.

Nakit Akışına Karşı Gelir ve Giderler

Genel olarak kabul görmüş muhasebe ilkeleri, bir şirketin gelir tablosunda belirli kalemlerin değiştirilmesine izin verir. Örneğin, satıştan elde edilen nakit 30 ila 90 gün boyunca alınmasa da krediyle yapılan satışlar hemen kaydedilir. Bu arada, şirketin işletme giderlerini ödemeye yetecek kadar nakit bulundurması gerekiyor.

Kâr hesaplaması, şerefiyenin değer düşüklüğünden mahrum bırakılması gibi bazı nakit olmayan kalemlerin mahsup edilmesini içerir. Bu durumda, nakit akışı ile karşılaştırıldığında kar anlaşılabilir. Nakit akış tabloları bu tür manipülasyonlara tabi değildir. Sonuç olarak, bir nakit akışı tablosu bir şirketin performansının ve sağlamlığının daha gerçekçi bir değerlendirmesini sunar.

Bir işletmenin nakit akışı üç kategoriye ayrılır.

Operasyonlardan Nakit Akışı

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, şirketin, bitmiş ürünlerin üretim ve satışını veya hizmetlerini tedarik etmekte olan ana faaliyetinden elde ettiği (girişleri), giderlerin ödenmesi gibi çıkışlarla birlikte hizmet verdiği para miktarıdır. Faaliyetlerden nakit akışına dahil olan kalemler şunlardır:

• Satışlardan elde edilen nakit makbuzlar

• Yatırımlardan elde edilen kazançlardan elde edilen nakit

• Tedarikçilere ve çalışanlara yapılan ödemeler

• Faiz ve vergi ödemeleri

• Alacak hesaplarındaki, stok ve ön ödemeli harcamalardaki artış veya azalışlar

• Borç hesaplarında artış veya azalış

Bir şirket, örneğin yeni bir ürün sunmak için para harcıyorsa, zaman zaman negatif bir nakit akışı olabilir. Ancak, operasyonlardan kaynaklanan tutarlı negatif nakit akışı, zayıf yönetimin bir işaretidir.

İşletme, sabit varlık satın almak ve borcu kapatmak için kullanılabilecek fonlara sahip olmak için operasyonlardan pozitif bir nakit akışı oluşturmalıdır.

Yatırımdan Gelen Nakit Akışı

Faaliyetlerin yanı sıra, şirketler sabit varlıkların ve yatırımların alım satımını da üstlenirler:

• Ekipman, emlak, bina, araç ve makine alım satımı

• Kısa vadeli yatırım alımları ve satışı

• Diğer şirketlerdeki yatırımların satın alınması ve elden çıkarılması

Finansmandan Gelen Nakit Akışı

Nakit girişleri ve finansman çıkışları borç ve hisse senedi özkaynaklarındaki değişimlerle ilişkilidir.

• Borçtaki artış, tahvil ve borç senetleri

• Hissedarlardan gelen sermaye artışları

• Hisse geri alımları için ödemeler

• Kredi müdürlerine yapılan ödemeler

• Temettü ödemeleri

Küçük işletme sahibi, net kârlılıktan bağımsız olarak, iyi bilgilendirilmiş iş kararları almak için şirketin nakit akışını anlamalıdır. Kâr gücü yüksek olan şirketlerin, işlerinin bitmesi nedeniyle nakit tükendikleri bilinmektedir.