Bir Şirketin Net Değeri Nasıl Tahmini

Bir şirketin net değerine bakmak size finansal sağlığı hakkında bir fikir verebilir. Temel olarak, bir şirketin finansal sağlığı kişisel net değerinizle aynıdır. Bir şirketin varlıklarını göz önünde bulundurursunuz, yükümlülüklerini çıkarırsınız ve net değeriniz kalır. Bu, şirketin işini kapatması ve tüm yükümlülüklerini yerine getirmesi durumunda sahip olacağı tutarı temsil eder. Bankalar bunu kredi verme kararları için ölçütlerinden biri olarak kullanıyorlar ve bir şirketin yükümlülükleri varlıklarının defter değerini aşıyorsa, bu durum düşük mali sağlık ve olası bir kredi riskini gösterir.

Net Değer Nedir?

Bir şirketin net değeri, defter değeri ile eşanlamlıdır ve defter değeri, şirketin varlıklarını eksi yükümlülüklerine eşittir. Bir şirketin bilançosuna bakarsanız, varlıklar bölümünü, borçlar bölümünü ve her iki bölümün altında göreceksiniz, özkaynak adı verilen bir bölüm göreceksiniz. Özkaynaklar varlıklar ve yükümlülükler arasındaki farkı ifade eder. Bu nedenle, özkaynaklar, aslında şirketin defter değeri veya net değeridir. Bir şirketin bilançosundaki sayılar, her bir varlığı edinmenin ilk maliyetini gösterir, ancak varlıkların gerçek piyasa değeri, bilançoda kaydedilen defter değerinden daha küçük veya daha büyük olabilir. Ek olarak, bilançodaki varlık değerleri amortisman nedeniyle düşürülmüş olabilir.

Halka Açık Şirketler ve Kitap Değeri

Halka açık bir şirketin defter değeri veya net değeri, şirketin tüm varlıklarını tasfiye etmesi, borçlarını ödemesi ve kalanını tüm hissedarları arasında paylaştırması durumunda kalan miktarı temsil eder. Hissedarlar bir şirketin net değerine dikkat eder ve net bir değeri olan kamu şirketleri, hisse senedi fiyatlarında bir artış görebilir. Halka açık şirketler için, net değerlerini hesaplamak için yıllık 10 K dosyalama veya üç aylık 10-Q gibi Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) dosyalarından ellerinizi bilançolarına kolayca alabilirsiniz. Bazı analistler sadece bir şirketin somut net değerine bakarlar. Bu durumda, şerefiye, patent veya ticari markalar gibi maddi olmayan duran varlıkların değerini düşecek ve borçları maddi varlıklardan çıkaracaklardır.

Özel Bir Şirketin Net Değerinin Tahmini

Bir özel şirketin mali tablolarına erişiminiz olmadıkça, net değeri bulmak bir zorluktur. Özel şirketlerin finansal tablolarını halka açık tutma zorunluluğu yoktur - bu nedenle bilanço bilgileri belirli bir özel şirket için mevcut olmayacaktır. Ayrıca, bilgilerin genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine veya GAAP'a göre standart bir şekilde kaydedilmesi daha az olasıdır. Bu, bir özel şirketin net değerini diğerine oranla zorlaştırır, muhtemelen bir elmayı portakalla karşılaştırmak gibi.

Aynı sektördeki halka açık meslektaşların bilanço verilerini kullanarak özel bir şirketin net değerini kabaca tahmin edebilirsiniz. Bilanço verilerini ayrıca, endüstri ortalaması bilanço ve gelir tablosu verileri olan Risk Yönetimi Derneği Yıllık Beyan Etüt Çalışmaları gibi endüstri yayınlarından da kullanabilirsiniz. Abonelik temelli bu yayının bir kopyası için yerel kütüphanenizi kontrol edin.

Piyasa Değerine Göre

Halka açık şirketleri araştırırken, analistler genellikle net değeri piyasa değeri ile karşılaştırırlar. Halka açık bir şirketin piyasa değerini, hisse başına hisse senedi fiyatını ödenmemiş hisse sayısı ile çarparak hesaplayabilirsiniz. Bir şirketin net değeri piyasa değerine eşitse, bu durum hissedarların şirketin sadece varlıklarının maliyetinin bilançosundaki defter değerinde olduğunu düşündüğü anlamına gelir. Bir şirketin net değeri defter değerinden yüksekse, yatırımcılar şirketin varlıklarının defter değerlerinden daha yüksek bir kazanç gücüne sahip olduğuna inanır. Bir şirketin piyasa değeri defter değerinden düşük veya net değerin altındaysa, piyasa şirketin şirketin defterlerindeki değerin bile değerinde olduğuna inanmaz.