Çalışan Hisse Senedi Seçeneklerini Anlamak

Çalışan stok seçenekleri, şirketlerin çalışanları çekmek veya tutmak için kullandıkları teşvik planlarıdır. Özel üst düzey yöneticilerin etki alanı bir kez olduğunda, çalışanların hisse senedi seçenekleri şimdi bir şirketin hemen hemen her düzeyinde sunulabilir. Şirket, çalışanlarına hisse senedi opsiyonlarını sabit bir fiyatla sunar ve çalışanların bu seçenekleri kullanma hakkını belirli bir süre boyunca kullanmalarını sağlar. Bir hisse senedi opsiyon planını kabul etmeden önce çalışanlar, farklı planları ve seçenekleri kullanmadaki artılarını ve eksilerini anlamalıdır.

Gerçekler

Çalışan hisse senedi seçeneği, bir tür sözleşme sözleşmesini temsil eder: şirket, çalışanın belirli bir fiyattan belirli bir miktarda hisse senedi satın alabileceğini kabul eder. Örneğin, bir şirket çalışanların hisse başına 3 ABD Doları değerinde 5.000 hisse senedi satın almalarına izin verebilir. Sözleşme aynı zamanda çalışanın bu seçeneği kullanabileceği veya gerçekte satın alma işlemini yapabileceği süreyi de belirtecektir. Şirket, örneğin, şirketin hissesi hisse başına 10 dolara ulaştığında, çalışanın kendi tercihini kullanabileceğini not edebilir. Çalışan hisse senedini hisse başına 3 dolardan satın alıyor ve hisse başına 10 dolardan arkanı dönüp satabiliyor, hisse başına 7 dolar kar elde ediyor.

Teşvik Hisse Senedi Seçenekleri

Teşvik Hisse Senedi Opsiyonu planları veya ISO'lar, Nitelikli Hisse Senedi Opsiyonu planları olarak da bilinir, çünkü bunlar çeşitli niteliklere sahiptir. Bunlardan en önemlisi, nitelikli bir seçeneğe yerleştirilen vergi yüküdür. ISO'lar genellikle gelir vergisi oranından daha düşük sermaye kazancı oranında vergilendirilir. Sonuç olarak, ISO'lar genellikle yalnızca üst düzey yöneticilere verilir.

Kalifiye Olmayan Stok Seçenekleri

Kalifiye olmayan stok seçeneği planları genellikle çalışanların büyük çoğunluğuna sunulur ve çalışan seçeneği kullandığında gelir vergisi oranında vergilendirilir. İşverenler çoğu çalışan için nitelikli olmayan seçenekleri tercih etmektedir, çünkü işveren çalışanın kazancını şirket vergilerinden düşme olanağına sahiptir. Nitelikli olmayan stok seçenekleri transfer edilebilir; bu, çalışanın onları diğer aile üyelerine veya hatta bir hayır kurumuna devredebileceği anlamına gelir.

Yararları

Çalışan hisse senedi seçeneklerinin derhal yararı, bu seçeneği kullanma ve dolayısıyla kayda değer kar elde etme hakkıdır. Çalışan hisse senedi opsiyonları mutlaka şirket hisselerinin belirtilen miktara yükseleceği garantisiyle gelmez, fakat şirketler de opsiyonu yeniden değerlendirebilirler. Başka bir deyişle, eğer asıl plan hisse senedi fiyatının 10 dolar olması gerektiğini belirtiyorsa - ancak fiyatın bu noktaya ulaşma şansı yoktur - şirket opsiyon fiyatını düşürebilir.

Dezavantajları

Nitelikli olmayan hisse senedi opsiyonlarına getirilen gelir vergisi yükü, vergi günü geldiğinde dezavantajlı olabilir. Buna ek olarak, çalışanlar sadece hisse senetlerini satın almayı seçmiş olsa da henüz mali yıl içinde satmamış olsalar bile, herhangi bir ticari işlem söz konusu olduğunda vergi iadeleri giderek daha karmaşık hale gelmektedir. Ve yasal bir sorun ortaya çıkarsa, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu çalışanların hisse senedi opsiyon sorunlarını incelemez; bunun yerine, hepsi eyalet hukukuna ve devlet hukuk sistemine girer.