Likidite Oranlarının Etkileri

Bir şirketin kısa vadeli varlıkları nakde çevirebilmesi, finansal yöneticilerin en önemli endişelerinden biridir çünkü likidite sorunları operasyonel verimlilik ve karlılık üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir. Likidite oranlarını anlama eksikliği ya da yokluğu, sizinle işinizin başarısı arasında duran büyük bir engeldir.

Likidite oranları

Likidite oranları, bir şirketin kısa vadeli alacaklıları nakit fonundan geri ödeme kabiliyetini ölçmek için yaygın olarak kullanılan finansal analiz araçlarıdır. Likidite oranları, bir şirketin likit varlıklarını kısa vadeli yükümlülüklerine karşı ölçer. Genel olarak, kısa vadeli borçları karşılamak için ne kadar likit varlıklar varsa, o sırada devam eden işlemleri desteklemek için kaynaklarınız tükenmeden borçlarını ödeyebilme olasılığınız artar. Düşük likidite oranına sahip şirketler, zorunluluk yerine getirme zorunluluklarıyla karşılaşma riski daha yüksektir. Likidite oranları temel olarak ödeme kapasitenizi kısa vadeli olarak ölçmenin bir yolunu sunar.

Nakit Oranı

Nakit oranı en muhafazakar likidite oranıdır, çünkü bir işletmenin kısa vadeli borçlarını karşılama becerisini göz önünde bulundurarak mevcut varlıkları ortadan kaldırmaktadır. Nakit oranı, yalnızca halihazırda likit olan ve alacakları ve envanteri hariç tutan varlıklar üzerinde durmaktadır. Nakit artı kısa vadeli pazarlanabilir menkul kıymetlerin mevcut yükümlülüklere bölünmesiyle size nakit oranını verir. Birçok alacaklı bu oranı fon uygulamalarını değerlendirmede kullanmayı tercih eder, çünkü daha muhafazakardır ve kısa vadeli borçlar için ödeme yapmak için hazır olan varlıklara dayanmaktadır.

Şimdiki oran

Cari oran, bir işletmenin cari borçları cari varlıklardan karşılama yeteneğini ölçer. Mali yıl içerisinde ödenecek borçlar, cari borçlar olarak kabul edilir. Mali yıl içinde düzenli olarak nakde dönüştürülen nakit ve varlıklar, cari varlıklar olarak adlandırılır. Cari varlıkları cari borçlara bölmek cari oranı verir. Şirketinizin cari alacaklıları cari varlıklardan ödeyebilme yeteneği, oran arttıkça artar. Bu oran, temel olarak size, ne kadar çok cari varlığa sahip olursanız, o kadar iyi olasılıkla mevcut borçları ödeyebildiğinizi gösterir.

Asit test oranı

Asit testi oranı, finansal analistler bir firmanın envanter satmadan anında borçlarını karşılamaya yetecek kadar kısa vadeli varlığa sahip olup olmadığını belirlemek istediklerinde kullanılan orandır. Bunun nedeni, envanterin hızla paraya çevrilmemesi olabilir. Asit testi oranı, toplam nakit tutarını, menkul kıymetleri ve cari borçların miktarına alacak hesaplarını karşılaştırır. Asit-test oranı; nakit, alacaklar ve kısa vadeli yatırımlar bir araya getirilerek ve sonra toplam borçlar ile bölünerek hesaplanabilir.