Düşük Faiz Oranının Dezavantajları

Ekonomi güçlü olduğunda, herkes düşük faiz oranları hayal eder, çünkü bu borç para almayı daha ucuz hale getirir. Federal Reserve, ekonomiyi durgunluktan kurtarmaya yönelik çabalarında düşük faizli hedefler koyuyor. Düşük oranlar işletmeleri ve tüketicileri bir şeyler ödünç almaya ve satın almaya teşvik eder. Krediler, dolaşıma para koyuyor ve ekonomik toparlanmayı destekleyen para arzını bir noktaya getiriyor. Düşük faiz oranları, ekonomi ve işiniz için de bir damper olabilir.

Düşük Faiz Oranları ve Ekonomi

İnsanlar tasarruf hesaplarında ve mevduat sertifikalarında paralarından cazip faiz geliri elde edemediğinde, borçlarını ödemek için paralarını kullanırlar veya mal, hizmet veya ev ve hisse senedi gibi varlıklara yatırım yaparlar. Bu, bankaların mevduat kaybettiği anlamına gelir. Düşük faiz oranları, sigorta poliçelerini teminat yükümlülüklerini desteklemek için aldıkları paranın belirli bir faiz bazlı kazancına dayanan sigorta şirketlerini de etkiler, böylece sigorta primleriniz artabilir. Düşük faiz oranları, faiz gelirlerini birikimlerinden uzaklaştıran insanları da olumsuz etkilediğinden harcamalarını azaltmaktadır. Bebek boomer gibi büyük bir grup insan emekli olduğunda, harcamalarını azalttığında, genel ekonomik faaliyet yavaşlar. Satışlarını kesmek için harekete geçebilir.

Borç Para Zorlaştırır

Normal bir ekonomik daralma, Fed'in faiz oranlarını artırmasının ve para sisteminden para çıkarmanın bir sonucudur, bu nedenle ekonomiyi durgunluktan çıkarmak için büyümenin hızlanması söz konusu olduğunda, Fed, faiz oranlarını küçük çaplı teşvik etmek için birkaç puan düşürmeyi hedefleyebilir. işletme ve tüketici borçlanması. Bankalar, mevduat hesaplarında yüksek faiz oranlarının çektiği çok para var, bu yüzden size borç vermeye hazırlar. Bununla birlikte, faiz oranları anormal derecede düşük olduğunda, bankalar yüksek bir mevduat tabanına sahip değildir ve kredilerden elde edilen gelir risk almayı teşvik etmemektedir, bu nedenle yalnızca bu kredileri teminatlandırmak için en yüksek kredi notuna sahip kredi sahiplerine ve önemli varlıkları kredi almaktadırlar. Bu nedenle, küçük işletme operasyonlarınızı finanse etmenin sizin için zor olması ve müşterileriniz sizden satın almak için borç alamayacaklarından, işleriniz yavaşladığında harcamalarınızı azaltmak için bazı çalışanlarınızı işten çıkarmak zorunda kalabilirsiniz.

Likidite Tuzağı ve Deflasyon

Faiz oranları o kadar düşük olduğunda bir likidite tuzağı meydana gelir; ekonomiyi büyümeye yönlendirmenin normal işlevine hizmet etmezler. Bunun yerine, ana cadde ekonomisine para akışını azaltırlar, çünkü borsa ve borç verme gibi iş üretmeyen varlıklara yapılan yatırımlara girerler. Bu, paranın ekonomik sistemden akmadığı anlamına gelir. Bu gerçekleştiğinde, şirketler pahalı çalışanları işten çıkardıklarında ve müteahhitleri ve geçici veya yarı zamanlı çalışanları daha düşük fiyatlarla kiraladıkları için işsizlik artmaktadır. Ücretler düştüğünde, insanlar bir şeyleri ödeyemez ve mal ve hizmetlerde fiyatlar zorlanır, bu da daha fazla işsizlik ve daha düşük ücretler sağlar. Bu, ekonomi düştükçe durması zor olan deflasyon tehlikesidir.

Enflasyon Sonrası Potansiyeli

Normalde, düşük faiz oranları kredileri teşvik eder ve krediler para arzına yeni para ekler. Örneğin, 2008'deki kredi krizinden sonra, Fed ekonomik aktiviteyi teşvik etmek için oranları düşürdü ve sisteme para enjekte etti. Bu büyük bir para arzı ve likidite tuzağı yarattı. Normal bir ekonomide, sistemde çok fazla para enflasyona neden olur çünkü sabit miktarda mal ve hizmeti kovalar, böylece fiyatlar artar. Eğer bir varlık piyasadan para çıkarken ve işletme ve tüketici ekonomisinde dolaşımda olan Fed, sistemden yeterince para çıkarmazsa, likidite tuzağından toparlanma riski enflasyondur.